申博太阳城·(中国)官方网站

　　分布式光伏电站商业模式主要为“自发自用ღ◈，余电上网”ღ◈，2013-2021年ღ◈，国内分布式光伏累计装机量保持较快增长趋势ღ◈，从2013年的3.1GW增长至2021年的126.8GW申博太阳城官网ღ◈，年复合增长率达到55.8%ღ◈。2022年1-6月国内分布式光伏新增装机量达19.65GWღ◈，同比增长156.9%ღ◈，延续快速发展态势ღ◈。光伏进入了全面平价时代后ღ◈，在不依赖国家补贴的情况下ღ◈，良好的经济性将继续驱动分布式光伏电站行业保持快速发展趋势ღ◈。

　　光伏发电的基本原理是利用半导体界面的光生伏特效应ღ◈，将太阳能通过太阳能电池（光伏电池）直接转变为电能ღ◈，通过并网逆变器转化为交流电ღ◈，再通过升压变电站升压后输送到电网中ღ◈。分布式光伏发电行业上游主要为光伏设备制造行业ღ◈，包括光伏组件和光伏配件的生产ღ◈，其中ღ◈，光伏组件是太阳能发电系统中的核心部分大阳城集团ღ◈。ღ◈。

　　光伏发电行业的下游是电力需求方ღ◈，主要包括电网公司ღ◈、企业和居民ღ◈。电力需求方面ღ◈，随着宏观经济不断发展ღ◈，社会用电需求也不断攀升ღ◈。但是ღ◈，由于化石能源储量有限且不可再生ღ◈，在开发和使用过程中会产生较大污染ღ◈，世界各国均在探索替代化石能源的方法ღ◈，未来会逐步提高可再生能源消费占比ღ◈。太阳能资源作为最丰富的可再生能源之一ღ◈，具有分布广泛ღ◈、可再生ღ◈、无污染等特点ღ◈，是国际上公认的理想替代能源ღ◈。根据国家能源局ღ◈，2021年ღ◈，全国可再生能源发电量达2.48万亿千瓦时ღ◈，占全社会用电量的29.8%ღ◈。其中ღ◈，光伏发电3269亿千瓦时ღ◈，同比增长 25.1%ღ◈。下游旺盛的电力需求是光伏发电行业蓬勃发展的保障ღ◈。

　　光伏发电销售模式ღ◈。目前ღ◈，国内光伏电站运营项目的售电电价执行价格主管部门制定的统一电价ღ◈，不同项目的电价因建设和投入运营的时间不同ღ◈，执行国家当期的政策电价ღ◈；对于部分分布式项目ღ◈，则执行用电企业合同电价ღ◈。

　　集中式光伏电站项目及全额上网分布式电站的收入确认系根据购售电合同约定将电力输送至国家电网指定线路ღ◈，每月月底按照电力公司提供的电费结算单中确认的抄表电量ღ◈，以及经发改委等价格主管部门确定并经合同明确的电价确认收入ღ◈，包含电价补贴收入ღ◈。

　　分布式光伏电站分为“全额上网”和“自发自用ღ◈，余电上网”两种模式ღ◈，其中“全额上网”模式下的电站运营与集中式类似ღ◈，公司与电网公司签署购售电协议ღ◈，将所发电量并入指定的并网点ღ◈；“自发自用ღ◈，余电上网”模式主要直接面对终端客户ღ◈，利用业主企业建筑物屋顶架设光伏发电组件匿踪库卡隆套装ღ◈，所发电量优先供业主企业使用ღ◈，若存在剩余电量则并入当地电网公司系统ღ◈。分布式“自发自用ღ◈，余电上网”类电站的收入确认系根据签订的购售电合同或电价文件中确定的价格ღ◈，以及结算单中的电量确认收入 (包含国家补贴部分)ღ◈。

　　截止2021年ღ◈，国内分布式光伏累计装机容量突破100GWღ◈，达到107.5GWღ◈，约占全部光伏发电并网装机容量的三分之一ღ◈。2021 年新增光伏发电并网装机中ღ◈，分布式光伏新增约 29GWღ◈，约占全部新增光伏发电装机的53.4%ღ◈，历史上首次突破 50%ღ◈，突显光伏发电集中式与分布式共同发展趋势ღ◈。

　　2013-2021年ღ◈，国内分布式光伏累计装机量保持较快增长趋势ღ◈，从2013年的3.1GW增长至2021年的126.8GWღ◈，年复合增长率达到55.8%ღ◈。

　　今年上半年以来ღ◈，分布式光伏延续快速发展态势ღ◈，2022年1-6月国内分布式光伏新增装机量达19.65GWღ◈，同比增长156.9%ღ◈，约占今年上半年全部新增光伏发电装机的63.6%ღ◈。其中ღ◈，户用分布式光伏新增装机8.91GWღ◈，同比增长51.5%ღ◈。今年分布式光伏不再享有国家补贴ღ◈，上半年仍保持快速的增长趋势ღ◈，体现了光伏进入了平价时代后ღ◈，具备较好的经济性ღ◈，在不依赖国家补贴的情况下ღ◈，未来仍将保持良好的发展趋势ღ◈。

　　光伏产业的下游行业依据最终光伏电站发电所生产的电力直接去向的不同申博太阳城官网ღ◈，分为两大类ღ◈：所发电力用以并网售电的部分ღ◈，其下游行业为电网运营商ღ◈；所发电力由电站业主自用的部分ღ◈，其下游行业为该用电业主ღ◈，即太阳能发电的直接终端用电客户ღ◈。由于电力向电网销售的最终流向也是终端用电客户ღ◈，因此ღ◈，太阳能发电的下游行业可统一认定为电力终端用电客户申博ღ◈，ღ◈。

　　光伏电站开发主要有两种经营模式ღ◈：投资开发并持有光伏电站和投资开发完成后转让光伏电站ღ◈。第一种模式下ღ◈，光伏电站投资运营主体以自有资金投资建设光伏电站ღ◈，自行或委托专业服务商提供光伏开发及服务ღ◈，电站并网完成之后ღ◈，通过自己运营光伏电站而获取发电收益ღ◈；第二种模式下ღ◈，光伏电站投资运营主体收购由其他方前期开发及建设完成的光伏电站ღ◈，收购后运营并获取收益ღ◈。

　　当前我国处于经济结构调整和能源消费结构转型的关键时期ღ◈，无论在未来用户直接消费方面还是在电网运营商采购上申博太阳城官网ღ◈，光伏发电都将成为下游行业的优先消费选择之一ღ◈。特别在当前东部沿海地区分布式光伏电站不断得到普及的背景下ღ◈，未来市场对于分布式太阳能发电的需求将保持稳定增长的状态ღ◈。同时ღ◈，经过近几年上游晶体硅原料粗加工产能的充分释放及合理整合ღ◈，上游的成本将长期处于下降通道中ღ◈，因此未来行业上下游的运行都将有利于光伏产业的长期ღ◈、稳定发展ღ◈。

　　国内分布式光伏电站领域的竞争者以分布式光伏电站投资运营以及电站建设总承包为主ღ◈，而专业从事分布式光伏解决方案的企业相对较少ღ◈。分布式光伏电站清洁能源服务商需提供包括分布式光伏电站屋顶资源ღ◈、并网服务ღ◈、分布式光伏电站所需硬件及后续智能化运营和维护服务等产品和服务ღ◈，能够快速ღ◈、规模化的提供上述服务和资源ღ◈，要求企业具备较强的资源整合能力ღ◈。

　　2014年以来ღ◈，随着国家一系列鼓励和支持分布式光伏电站政策的推出ღ◈，国内大型太阳能发电企业甚至部分光伏组件生产企业开始逐步涉足分布式太阳能发电业务ღ◈。此类企业进入分布式太阳能发电业务主要以投资运营为主ღ◈，专业从事分布式光伏解决方案的企业相对较少ღ◈。目前行业内企业主要为该部分已涉足分布式光伏电站的投资运营企业ღ◈，尤其表现在对工商业屋顶资源的竞争ღ◈。此类企业的竞争优势一般在于资金实力雄厚ღ◈，综合实力较强ღ◈，其往往以投资者身份进入ღ◈，将屋顶资源整合开发ღ◈、并网服务ღ◈、材料供应ღ◈、电站设计和施工等业务全部外包ღ◈。

　　分布式光伏解决方案最为核心的产品之一即为屋顶资源的获取ღ◈。一般工商业主单个屋顶资源有限ღ◈，导致单个分布式发电装机容量较小ღ◈，一般在0.5-5MW之间ღ◈，超过10MW的分布式光伏电站较少ღ◈。基于经济效益考量ღ◈，分布式太阳能发电投资方投资兴建分布式太阳能发电站会在同一地区同时兴建多个分布式光伏电站ღ◈，如果仅有能力获取少量屋顶资源ღ◈，难以吸引投资方进行投资开发ღ◈。分布式光伏电站建设需要前期大量的资金投入ღ◈，因此ღ◈，如果没有足够的资金实力ღ◈，进入该行业将会比较困难ღ◈。规模化的屋顶资源及资本实力也是分布式光伏行业的主要壁垒ღ◈。

　　合同能源管理指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标ღ◈，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务ღ◈，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制ღ◈，分布式光伏电站是工商业企业的主要节能方式之一ღ◈，通过分布式光伏发电方式可以提高工商业企业的清洁能源使用比例ღ◈。

　　截至2020年底ღ◈，全国节能服务公司数量达到7046家ღ◈，注册资本在1亿元以上的公司355家ღ◈，占比仅5%ღ◈，行业内大多数公司规模较小ღ◈，行业呈现出“多而弱”ღ◈、“小而散”的竞争格局ღ◈，与工商业分布式光伏运营行业小而分散的特点相对应ღ◈。国内具有丰富的分布式光伏项目经验优势ღ◈、品牌信誉优势以及资本优势的大型领先企业相对较少ღ◈。

　　根据中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA）不完全统计ღ◈，截至2021年底ღ◈，全国节能服务公司数量达到8725家ღ◈，相比 2020 年增加23.8%ღ◈。在光伏产业政策利好ღ◈、光伏产业规模提升的大背景下ღ◈，光伏行业内现有的专业服务公司市场竞争能力不断提升ღ◈。央企ღ◈、大型能源集团等具有较强资本实力的市场主体也及时把握国内电力结构加快转型的新机遇而参与进来ღ◈，使得行业市场竞争逐渐激烈ღ◈。

　　分布式光伏电站行业的发展具有区域性ღ◈。分布式太阳能发电行业主要因分布式电站建设区域性特征明显而呈现出一定的区域性特点ღ◈。分布式光伏电站建设不同于集中式光伏电站ღ◈，其受到土地资源的制约较小ღ◈，主要受地区光照条件和区域经济发展状况的双重影响而呈现出一定的区域性特点ღ◈：分布式光伏电站建设除应满足光照条件外ღ◈，还受到屋顶资源的约束ღ◈，在满足光照条件的前提下ღ◈，因经济发达地区工商业屋顶资源相对较为多ღ◈，且发电自用比例较高ღ◈，其更易于发展分布式光伏电站ღ◈。分布式光伏产业区域聚集效应明显匿踪库卡隆套装ღ◈，经济较为发达的京津冀ღ◈、长三角和珠三角城市群为分布式太阳能发电行业的主要发展区域ღ◈。

　　从我国的分布式光伏装机量占比看ღ◈，根据国家能源局ღ◈，截止2022年上半年ღ◈，国内光伏累计总装机量为336.77GWღ◈，国内分布式光伏装机量达126.78GWღ◈，占总装机容量的比例为37.65%ღ◈。从全国各省市区来看ღ◈，2021年ღ◈，山东分布式光伏新增装机容量排名第一ღ◈，达8.67GWღ◈，其次为河北省（5.17GW）和河南省（3.59GW）ღ◈。由于山东省分布式光伏发电建设具备先发优势匿踪库卡隆套装ღ◈，且近年来大规模投入力度较大申博太阳城官网ღ◈，分布式光伏累计装机容量稳居全国第一ღ◈，截至2021年年底分布式光伏累计装机容量达23.34GWღ◈。浙江省本身工业用电需求大ღ◈、基础好ღ◈，分布式光伏发展在国内同样居于领先地位ღ◈，浙江嘉兴也是全国分布式光伏的示范区ღ◈。截至2021年年底ღ◈，浙江省分布式光伏累计装机容量达12.65GWღ◈，仅次于山东省ღ◈。

　　电池技术的不断革新推动光伏行业快速发展ღ◈。根据CPIAღ◈，2021年ღ◈，P型PERC单晶电池为主流电池技术ღ◈，平均转换效率达到23.1%ღ◈；N型TOPCon/异质结/IBC电池平均转换效率分别达到24%/24.2%/24.1%ღ◈，未来仍有较大提升ღ◈，TBCღ◈、HBC等电池技术将来也可能取得进展ღ◈。根据CPIA对国内2022新增光伏装机量的预测ღ◈，若分布式光伏装机占比按照35%计算ღ◈，2022年国内分布式光伏装机量有望达到30-35GWღ◈；综合考虑分布式光伏装机增速及未来光伏产业链价格将逐渐下降ღ◈，预计国内年度分布式光伏新增装机量区间将从2023年的31-37GW增长至2030年的40-49GWღ◈，未来行业每年新增装机规模将呈现逐年扩大趋势ღ◈。

　　电池技术的不断革新推动光伏行业快速发展ღ◈。2021年申博太阳城官网ღ◈，P型PERC单晶电池为主流电池技术ღ◈，平均转换效率达到23.1%ღ◈，较2020年提高0.3个百分点ღ◈，而N型TOPConღ◈、异质结和IBC电池平均转换效率分别达到24%ღ◈、24.2%ღ◈，和24.1%ღ◈，至2030年ღ◈，三者的转换效率仍有较大提升ღ◈，随着电池技术的迭代升级ღ◈，TBCღ◈、HBC等电池技术未来也可能取得突破性进展ღ◈。

　　光伏组件是多个单体光伏电池片互联封装后组成的光伏发电装置ღ◈，光伏电池片是其核心组成部分ღ◈。今年以来ღ◈，随着新型电池片的加快应用ღ◈，尤其是TOPCon电池的产能逐步落地ღ◈，光伏组件的光电转化效率继续提高ღ◈，同时ღ◈，随着先进激光切割技术ღ◈、多主栅组件技术ღ◈、半片组件等技术的应用ღ◈，也进一步提高了光伏组件发电功率ღ◈。技术进步继续推动光电转化效率不断提高ღ◈，行业整体仍呈现降本增效的长期趋势ღ◈，每年光伏装机量仍将保持高规模增长ღ◈。

　　根据 CPIAღ◈，2021年ღ◈，全国光伏组件产量达到182GWღ◈，同比增长46.1%ღ◈，以晶硅光伏组件为主ღ◈。其中ღ◈，排名前五企业产量占国内光伏组件总产量的63.40%ღ◈，较 2020 年提高8.3pctღ◈，其中 CR5 企业平均产量超过 23GWღ◈，同比增长67.4%ღ◈。2021年有8家企业光伏组件产量超过5GWღ◈。从中长期来看ღ◈，随着规模化生产和技术进步ღ◈，晶体硅材料的成本将逐步降低ღ◈，光伏组件的价格也将逐步下降匿踪库卡隆套装ღ◈，促进分布式光伏发电行业发展ღ◈。

　　以工商业分布式光伏系统为例ღ◈，我国工商业分布式光伏系统的初始全投资主要由组件ღ◈、逆变器ღ◈、支架ღ◈、电缆ღ◈、建安费用ღ◈、电网接入ღ◈、屋顶租赁ღ◈、屋顶加固以及一次设备ღ◈、二次设备等部分构成ღ◈。其中一次设备包括箱变ღ◈、开关箱以及预制舱ღ◈。2021年ღ◈，受光伏产业链价格上涨影响ღ◈，我国工商业分布式光伏系统初始投资成本为3.74元/Wღ◈，较2020年提高了0.36元/Wღ◈。根据CPIAღ◈，支架价格ღ◈、建安费用ღ◈、屋顶租赁以及屋顶加固的费用在未来继续下降的可能性较低ღ◈。未来成本的下降仍将主要取决于电池ღ◈、组件的技术进步ღ◈，从而推动组件价格的降低ღ◈，CPIA预计2022年我国工商业分布式光伏系统初始投资成本预计将下降至3.53元/Wღ◈，至2030年预计将进一步下降至2.69元/Wღ◈。

　　在光伏发电成本持续下降ღ◈、政策持续利好和新兴市场快速兴起等多重有利因素的推动下ღ◈，全球光伏市场持续扩大ღ◈。根据CPIAღ◈，2020年全球新增光伏装机容量为170GWღ◈，同比增长30.8%ღ◈。2007年至2021年ღ◈，全球光伏新增装机容量由2.9GW增至170GWღ◈，增长超57倍太阳能ღ◈，ღ◈，2007年-2021年的年均复合增长率高达33.7%ღ◈。

　　在全球光伏发电结构方面ღ◈，分布式光伏发电倡导就近发电ღ◈、就近并网ღ◈、就近转换ღ◈、就近使用ღ◈，在避免长距离输送造成的电能损耗方面具有较强的优势ღ◈，成为全球光伏发电的重要方式ღ◈。

　　在2016年之前ღ◈，随着中国等发展中国家和地区集中式光伏的快速发展申博太阳城官网ღ◈，其发展速度高于分布式光伏ღ◈，使得全球分布式光伏在新增装机量增加的背景下占全球光伏新增装机量的比例有所下降ღ◈，从2013年的43%下降到2016年的26%ღ◈。2017年以来ღ◈，分布式光伏新增装机规模占比相对之前有较大的回升ღ◈，主要由于欧美ღ◈、澳洲以及南美等国家和地区的环保意识和清洁能源意识增强ღ◈，且拥有丰富的光照资源ღ◈，这些国家和地区的光伏发电已逐步具有成本优势ღ◈，叠加政府政策支持的推动作用下ღ◈，全球分布式光伏加快发展ღ◈。

　　基于全球新能源发展规划ღ◈、光伏发电成本以及各国政府的政策支持ღ◈，未来光伏行业的发展仍将呈现集中式和分布式共同发展的市场格局ღ◈，并且随着分布式光伏发电的优势逐渐发挥ღ◈，中国ღ◈、巴西ღ◈、印度等分布式市场有望保持快速增长趋势ღ◈。

　　海外多国分布式光伏装机量逐年增长ღ◈。根据Wood Mackenzie的数据ღ◈，截至2020年末ღ◈，美国ღ◈、巴西ღ◈、荷兰ღ◈、法国ღ◈、墨西哥和加拿大分布式光伏发电系统建设规模分别为36.16GWღ◈、6.19GWღ◈、8.29GWღ◈、4.03GWღ◈、1.64GW和1.40GWღ◈，预测至2025年末分布式光伏发电系统建设规模分别约为78.07GWღ◈、26.51GWღ◈、18.99GWღ◈、11.91GWღ◈、3.69GW和1.81GWღ◈。其中ღ◈，2020-2025年法国的分布式光伏装机量年均复合增长率较高ღ◈，约为24.21%ღ◈。从年度新增装机量看ღ◈，巴西分布式光伏装机量预计在2022年超过荷兰ღ◈，且至2025年期间保持领先荷兰ღ◈。

　　在国际知名企业分布式光伏电站方面ღ◈，如Googleღ◈、Apple等高科技企业也在大力建设分布式光伏电站ღ◈，均在其总部大楼屋顶建设光伏电站ღ◈，起到了一定示范作用ღ◈，增强建筑科技感的同时ღ◈，总部大楼通过可再生能源发电方式供电ღ◈，也帮助企业节省一笔可观的电费支出ღ◈。

　　国内方面匿踪库卡隆套装ღ◈，随着2021年6月“整县推进”试点工作在全国各省市全面展开ღ◈，地方政府和社会各界发展分布式光伏的意愿强烈ღ◈，分布式光伏的发展符合国家能源改革以质量效益为主的发展方向ღ◈，面临广阔的发展前景ღ◈。国内知名企业如阿里巴巴ღ◈、百度ღ◈、京东ღ◈、苏宁ღ◈、万科ღ◈、万达等知名企业此前相继投建了或宣布即将建设屋顶分布式光伏系统ღ◈，未来在国内各行龙头企业的带领示范下ღ◈，有望促进中小型企业加大建设分布式光伏电站的力度ღ◈，未来我国分布式光伏电站仍有较大的成长空间ღ◈。

　　根据CPIAღ◈，2021年由于供应链价格上涨ღ◈，集中式光伏装机不及预期ღ◈。随着光伏发电全面进入平价时代ღ◈，在“碳中和”目标的推动以及风光大基地的开发推动下ღ◈，2022年下半年集中式光伏电站有望迎来新一轮发展热潮ღ◈。在今年的新增装机中申博太阳城官网ღ◈，CPIA预计大型地面电站的装机占比预计将重新超过分布式ღ◈。根据国家能源局ღ◈，截止8月底ღ◈，第一批装机规模约100GW的基地项目已全面开工建设ღ◈；第二批超过450GW的基地项目清单已经印发并正在抓紧开展项目前期工作ღ◈；第三批基地项目正在组织谋划ღ◈。

　　分布式市场方面ღ◈，整县推进政策ღ◈、工商业分布式光伏建设ღ◈、户用光伏建设等仍将是分布式光伏发电市场发展的主要推动力量ღ◈。另外ღ◈，随着光伏在基建ღ◈、交通等领域的融合发展ღ◈，分布式项目仍将保持一定的市场份额ღ◈。根据CPIAღ◈，和2021年相比ღ◈，今年分布式光伏装机的占比或有所下降ღ◈，但装机总量仍将继续提升ღ◈，2022-2030年期间ღ◈，中国分布式光伏在光伏年度新增装机量的比例总体将在30-40%之间申博太阳城官网ღ◈，呈集中式与分布式共同发展的格局ღ◈。

　　根据国家能源局ღ◈，2021年ღ◈，国内风电和光伏发电新增装机规模达到1.02 亿千瓦ღ◈，光伏新增装机容量54.88GWღ◈，同比增加13.9%ღ◈，创历史最高记录ღ◈；累计光伏并网装机容量达306GWღ◈。

　　根据CPIAღ◈，2022年ღ◈，国内光伏新增装机容量将达到 85-100GWღ◈，2022-2030年ღ◈，国内光伏新增装机容量将呈逐步提高趋势ღ◈；考虑到2022年上半年中国分布式光伏装机量达19.65GWღ◈，同比大幅增长157%ღ◈，在光伏发电全面平价的第一年ღ◈，国内分布式光伏迎来超预期的高速增长ღ◈。因此ღ◈，根据 CPIA 对国内 2022 新增光伏装机量的预测ღ◈，若分布式光伏装机占比按照 35%计算ღ◈，2022 年国内分布式光伏装机量有望达到 30-35GWღ◈；同时ღ◈，综合考虑今年分布式光伏的超预期增长ღ◈，叠加明年随着上游原材料的新增供应量加快释放ღ◈，硅料价格有望回落光伏电站ღ◈，ღ◈，组件厂商的成本压力有望随着上游原材料价格的逐级传导而有所缓解ღ◈，预计组件价格明年将有所下降ღ◈，并进一步激发下游装机需求增长ღ◈，预计国内年度分布式光伏装机量区间将从 2023 年的 31-37GW 增长至 2030 年的 40-49GWღ◈，未来分布式光伏的行业规模也将逐年扩大ღ◈。